為進(jìn)一步增強(qiáng)中國(guó)金融體系的穩(wěn)定性和健康性，保障中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行具有充足的損失吸收和資本重組能力，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部于10月29日發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。
《辦法》構(gòu)建了總損失吸收能力監(jiān)管體系，對(duì)總損失吸收能力定義、構(gòu)成、指標(biāo)要求、監(jiān)督檢查和信息披露等方面進(jìn)行了規(guī)范。
借鑒國(guó)際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)
2008年國(guó)際金融危機(jī)后，防范“大而不能倒”成為反思危機(jī)教訓(xùn)、完善金融監(jiān)管體制的重要內(nèi)容。為有效解決“大而不能倒”問題，二十國(guó)集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人于2015年11月批準(zhǔn)了金融穩(wěn)定理事會(huì)提交的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力條款》，明確了總損失吸收能力的國(guó)際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，提出大型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備充足的損失吸收能力，在陷入危機(jī)時(shí)，采取“內(nèi)部紓困”的方式維持關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)功能的連續(xù)性，避免動(dòng)用公共資金進(jìn)行“外部救助”。
根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(huì)要求，多數(shù)國(guó)家或地區(qū)結(jié)合自身實(shí)際建立了總損失吸收能力的監(jiān)管框架。2011年以來，中國(guó)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行相繼入選全球系統(tǒng)重要性銀行名單，在中國(guó)和全球金融領(lǐng)域的影響力不斷提升。
據(jù)了解，為進(jìn)一步增強(qiáng)中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部深入研究國(guó)際金融監(jiān)管改革成果，結(jié)合中國(guó)實(shí)際情況，起草了《辦法》，構(gòu)建了中國(guó)總損失吸收能力監(jiān)管體系。
《辦法》立足國(guó)內(nèi)銀行實(shí)際，與國(guó)際金融監(jiān)管改革做法充分接軌。在總損失吸收能力指標(biāo)設(shè)置、達(dá)標(biāo)要求、合格工具標(biāo)準(zhǔn)等方面與金融穩(wěn)定理事會(huì)的監(jiān)管規(guī)則保持一致。同時(shí)，在存款保險(xiǎn)基金計(jì)入、投資總損失吸收能力工具的資本扣減規(guī)定上借鑒了國(guó)際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)，更好適應(yīng)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展實(shí)踐。
進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管體系
什么是總損失吸收能力？
《辦法》明確，總損失吸收能力指全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務(wù)工具的總和。外部總損失吸收能力是指全球系統(tǒng)重要性銀行的處置實(shí)體應(yīng)當(dāng)持有的損失吸收能力，內(nèi)部總損失吸收能力是指全球系統(tǒng)重要性銀行的處置實(shí)體向其重要附屬公司承諾和分配的損失吸收能力。
此外，《辦法》對(duì)總損失吸收能力構(gòu)成、指標(biāo)要求、監(jiān)督檢查和信息披露等方面進(jìn)行了規(guī)范。
建立了總損失吸收能力監(jiān)管體系?！掇k法》設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率兩個(gè)監(jiān)管指標(biāo)，將監(jiān)管要求分為三個(gè)層次：第一層次為最低要求，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率應(yīng)于2025年初分別達(dá)到16%、6%，2028年初分別達(dá)到18%、6.75%；第二層次是在最低要求基礎(chǔ)上，應(yīng)滿足相應(yīng)的緩沖資本監(jiān)管要求；第三層次是在確有必要的情況下，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)有權(quán)針對(duì)單家銀行提出更審慎的要求。
確定了監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體?！掇k法》明確，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和財(cái)政部依法對(duì)中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并按照法律法規(guī)規(guī)定和職責(zé)分工對(duì)總損失吸收能力非資本債務(wù)工具的發(fā)行進(jìn)行管理。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》有利于完善中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置的制度框架，增強(qiáng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)能力。
利于參與全球化競(jìng)爭(zhēng)
《辦法》規(guī)定，外部總損失吸收能力比率包括風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率，分別指符合規(guī)定的外部總損失吸收能力工具與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。
根據(jù)規(guī)定，中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率應(yīng)于2025年初達(dá)到16%、2028年初達(dá)到18%，杠桿比率應(yīng)于2025年初達(dá)到6%、2028年初達(dá)到6.75%。同時(shí)，在外部總損失吸收能力風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率要求的基礎(chǔ)上，全球系統(tǒng)重要性銀行還應(yīng)滿足儲(chǔ)備資本、逆周期資本和系統(tǒng)重要性銀行附加資本等緩沖資本的監(jiān)管要求。
實(shí)施《辦法》對(duì)中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行有何影響？
中國(guó)人民銀行等有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《辦法》規(guī)定的總損失吸收能力要求符合市場(chǎng)預(yù)期，考慮到配套政策后，中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)壓力不大，在其經(jīng)營(yíng)承受范圍內(nèi)，不會(huì)影響信貸供給能力?？傮w看，實(shí)施《辦法》對(duì)中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行影響正面，將引導(dǎo)其健全風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，提高穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平，更加注重業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力相匹配。
中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2025年初達(dá)到相應(yīng)的外部總損失吸收能力要求。目前，距離這一達(dá)標(biāo)時(shí)點(diǎn)還有3年多的過渡期。下一步，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和財(cái)政部將加快推動(dòng)中國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行建立健全總損失吸收能力管理的長(zhǎng)效機(jī)制，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。
